一个古老的传说在皇宫被视为秘密——双生子将为王朝带来灾难。当国王跟皇后选择了双生姐妹之一，等同放弃了另一个人。从小安静寡言的公主（黑天鹅）就活在她美丽善良的妹妹背后，除了少数几个人之外，对外，黑天鹅是不存在的。

黑天鹅越来越高傲、越来越拒人于千里之外。常白天鹅穿上洁白飘逸的衣裳，她有穿上纯黑惹火的洋装；当白天鹅的自然纯美吸引众人的目光，她会细细描绘眼线、淡淡刷上腮红；当白天鹅得到父王、母后的珍宠，城堡里就会传出“某人”又坏脾气的摔坏一室珍藏的谣言。

其实，她做的，只是想证明自己是完全不同、也应该得到尊重的一个人。

一日，常巫师前来跟白天鹅求婚遭拒，而后又落下诅咒在白天鹅身上，导致白天鹅必须活在森林之后，一切都改变了——在皇室默许下，黑天鹅取代了白天鹅的地位。

然而，黑天鹅无论在外形举止上如何叛逆，都无法改变她其实是个良善、疼惜妹妹的女孩，她其实很想保护她唯一的妹妹，所以她每天晚上都会来到森林，偷偷观察白天鹅的生活可好，但这却让她发现了一个事实——那个让善良开朗的妹妹爱上的王子，其实是邪恶巫师的化身。

为了保护妹妹，黑天鹅假扮白天鹅取得巫师的定情物，然而她却不知道，这将导致白天鹅的死亡……以及，巫师的报复……